report card für den Fair Credit Reporting Act

"Es ist der Zweck dieses Titels zu verlangen, dass Verbraucher Berichterstattung Agenturen treffen angemessene Verfahren für die Bedürfnisse des Handels für Verbraucherkredite, Personal, Versicherungen und andere Informationen in einer Weise, die faire und gerechte für den Verbraucher ist, im Hinblick auf die Vertraulichkeit, Genauigkeit, Relevanz und ordnungsgemäße Verwertung solcher Informationen in Übereinstimmung mit den Anforderungen dieses Titels. "

In den Worten des US-Kongresses, ist der vorhergehende Absatz der Zweck des Fair Credit Reporting Act (FCRA). Kurz gesagt, wird der Fair Credit Reporting Act, die zum Schutz der Verbraucher gegen unlautere Praktiken im Kredit-Reporting-System.

Während der Mission der FCRA war ein edler ein, ein kurzer Blick auf den heutigen Kredit-Gesellschaft zeigt die Ergebnisse deutlich hinter den Erwartungen zurück. Was folgt, ist, wie die FCRA hat es versäumt, einen fairen Leistungspunktesystem für die heutigen Verbraucher zu produzieren.

Detailliert die Ausfälle der Credit Reporting System

Genauigkeit - Es ist gut dokumentiert, dass Kredit-Berichte Fehler enthalten, aber es trägt zu wiederholen. Neuere Studien zeigen, dass fast 80% aller Kredit-Berichte sachliche Fehler wie doppelte Einträge, fehlerhafte Daten, tradelines auf der falschen Person, die Kredit-Berichte gelegt, und verzichtet positive Kredit-Konten enthalten.

Diese Studien zeigen auch, dass 25% der Kredit-Berichte Fehler signifikant genug, um in einer Kredit-Verweigerung führen mit.

Wie schön ist ein Credit-System dazu führen, dass eine Person für einen Kredit abgelehnt bekommen können oder sie zu zwingen, höhere Zinsen als notwendig auf der Grundlage ihrer tatsächlichen Ausfallrisiko bezahlen? True, haben Sie das Recht, diese ungenauen Artikel mit den Auskunfteien bestreiten, aber diese lästige Pflicht ist nicht unbedingt einfach oder narrensicher. Abhängig von der Art der fehlerhaften Artikel auf Ihrer Kredit-Berichte können Kredit-Reparatur eine frustrierende und zeitraubende Tortur, die du in sind, weil kein eigenes Verschulden gezwungen sein.

Relevanz - Während sie nicht sagen direkt, ist die Kreditauskunfteien "Schaffung des VantageScore Beweis genug, dass die aktuellen FICO basierten Kredit-Scoring-Modelle nicht so relevant wie sie sein könnten. Laut Experian Sprecher Donald Girard, ist die VantageScore "die modernste, hoch prädiktiv Scoring-Modell, die verfügbar ist auf dem Markt" und in der Folge die viel populärer FICO Score ist weniger prädiktiv.

Einer der Fehler in der FICO Score, dass die VantageScore versucht zu beheben ist die Auswirkung, dass sehr alte Kredit-Konten auf dem Kredit-Score. Laut Dr. Bonnie Guiton Hill, Berater von Präsident Bush zu Verbraucherfragen, "es ist unser Verständnis, dass Computer-Modelle, die Kreditwürdigkeit vorherzusagen meisten Informationen, die mehr als zwei Jahre alt essentielle zu finden." Deshalb ist neu geschaffenen Scoring-Modelle wie der VantageScore beginnen zu Kredit-Informationen, die über drei Jahre alt ist zu ignorieren. Es dient nicht zur genauen Bestimmung Ihrer Kredit-Risiko.

Also, warum haben die Kreditgeber so langsam Scoring-Modelle wie der VantageScore adoptieren? Sie behaupten, es liegt daran, dass FICO in der aktuellen Credit verwurzelt und hat den Test der Zeit. Eine zynische Antwort ist, dass diese Kreditgeber nicht bereit sind, die riesige Gewinne machen sie von der Erhebung höherer Zinsen auf Darlehen an Menschen, die ein relativ geringes Kreditrisiko sind zu opfern.

Natürlich Dieser Zynismus ist nicht einfach das Ergebnis einer allgemeinen und unbegründet Groll. Es ist aus der Beobachtung, dass scheinbar jede Marotte und Inkonsistenz in der Kredit-Reporting-System zugunsten der Kreditgeber fällt geboren. Zum Beispiel, wenn bei logisch betrachtet, ist es sinnvoll, nicht verwendete Kreditkarten zu schließen. Nicht allzu lange her, schlug Finanzexperten Leute genau diese, um Ihren Kredit-Score besser aussehen, indem Sie Ihre fehlende Notwendigkeit für unbesicherte Kredite.

Aber jetzt wissen wir, dass die Schließung dieser Konten können tatsächlich senken Sie Ihre Kredit-Score, weil FICO belohnt Sie dafür, dass mehrere Konten und eine große Menge von Krediten zur Verfügung. So, während Schließung von Konten scheint die finanziell verantwortlich, was so zu sein, ist es wahrscheinlich mehr als ein merkwürdiger Zufall, dass dieses Verhalten, das Sie weniger profitable Verbraucher für Banken und Kreditkarten-Unternehmen durch FICO bestraft macht.

Das gleiche gilt für die Zahlung von Ratenkredite frühzeitig und freiwillig senken Kreditlimits. Beide Maßnahmen scheinen inline mit dem, was wir von der idealen Verbraucher erwarten, aber weder einen positiven Einfluss auf Ihre Kredit-Score. Vorauszahlung der Ratenkredite, ein weiteres gemeinsames Ziel eines finanziell mündige Verbraucher, die die Gewinne der Kreditgeber abnimmt, ist nicht auf Ihrer Kredit-Berichte zur Kenntnis genommen. Und im Gegensatz zu dem, was würden Sie denken, Senken Kreditlimits würde Ihre Kredit-Score zu senken, weil, wie oben angedeutet, werden Sie mit einer Vielzahl von Kredit-Konten und viel Kredit zur Verfügung belohnt.

Sondern von einer anderen Eigenart des FICO Kredit-Scoring-Modell, werden Sie mit einer Vielzahl von Kredit-Konten belohnt, aber Sie sind auf der Suche nach neuen Kredit bestraft. Die Verbraucher sind gesagt, dass Anfragen von Ihrer Kreditkarte hinzugefügt meldet jedes Mal, wenn Sie gelten für Kredit, so dass andere Kreditgeber sehen können, dass Sie möglicherweise überfordern selbst oder abstürzt. Aber ist es nicht praktisch, dass Anfragen werden Ihre Kredit-Score auf die genaue Zeit zu senken, wenn Sie auf der Suche nach neuen Kreditlinien qualifizieren sind? FICO will Sie mehrere Kreditlinien haben, aber bei dem Versuch, das Scoring-Modell zu besänftigen, werden Sie vorübergehend senken Sie Ihre Kredit-Score ermöglicht Kreditgebern zu verrechnen höhere Zinsen.

Es scheint, egal was du tust, ist das Deck gegen den Verbraucher gestapelt.

Während also die VantageScore ist ein Schritt in die richtige Richtung, ist es noch ein langer Weg von der Produktion wirklich relevanten Ergebnisse. Dies ist, weil die VantageScore hält viele der gleichen Scoring Macken von FICO ausgestellt und verwendet immer noch die gleichen grundlegenden und sehr begrenzt, Variablen zur Bestimmung Ihrer Kredit-Score, wie Zahlung Geschichte, geschuldeten Beträge, und die Länge des Kredit-Geschichte.

Ihr Kredit-Score wird durch die Einnahme dieser Variablen wie in Ihrer Kredit-Berichte aufgenommen, Einstecken in ein Vorhersagemodell, und Berechnen einer einzigen dreistellige Zahl gefunden. Eine verspätete Zahlung wird zum Beispiel in die Formel eingegeben werden und senkt Ihre Kredit-Score einen festen Betrag auf der Höhe der Zeit basiert es war spät und wie lange die verspätete Zahlung wurde berichtet.

Der grundlegende Fehler in diesem Modell ist jedoch, dass es keine Bilanzierung, warum die Zahlung kam zu spät. Ob Sie kamen zu spät bei der Herstellung eines Zahlungen, weil die Kreditgeber nicht senden Sie eine Rechnung, weil die Rechnungen an die falsche Adresse geschickt wurden, weil man den falschen Betrag schrieb auf dem Scheck, weil Ihre Schecks prallte, oder weil Sie blies all dein Geld zu illegalen Drogen, es ist alles das gleiche in den Augen des Kredit-Scoring-Modell. Selbst wenn Sie eine schlampige Kreditgeber für Ihre verspätete Zahlungen verantwortlich sind, wird Ihre Kreditwürdigkeit in den Augen der Kreditgeber das gleiche wie eine Person mit einer schweren Drogenabhängigkeit gesattelt sein.

Proper Utilization - Bedenkt man, wie üblich es für einen Kredit-Score eine grobe Täuschung einer Person Kreditwürdigkeit sein soll, könnte man argumentieren, dass die Verbreitung von Kredit-Scores auf dem Finanzmarkt falsche ist. Aber in der heutigen Gesellschaft, geht der Einsatz von Kredit-Scores weit über die Bestimmung Darlehensbeträge und Zinsen.

Arbeitgeber, Vermieter, Versicherungen und andere können beantragen, dass Ihre Kredit-Score zu sehen. In der heutigen Gesellschaft die Fähigkeit, einen bestimmten Job zu bekommen, eine Wohnung mieten oder qualifizieren sich für angemessene Prämie können alle abhängig von Ihrer Kredit-Score.

Unsachgemäße ist ein subjektiver Begriff, aber übergeleitet wird für einen Job wegen der völlig irrelevant und möglicherweise ungenauen negativen Kredit-Produkte in Ihrer Kredit-Berichte, die an eine fehlerhafte Kredit-Scoring-Modell, um eine Kredit-Score, der nicht Ihrer tatsächlichen Kreditwürdigkeit indikativ produzieren passt die Rechnung.

Das FCRA Verbesserungen vorgenommen, aber es ist noch ein langer Weg zu gehen

Die FCRA das Versagen eines Systems, wo die "Genauigkeit, Relevanz und ordnungsgemäße Nutzung" Ihrer Informationen geschützt produzieren, hat in einer Kredit-Reporting-System, dass kaum "fair und gerecht", Sie als Verbraucher geführt. Aber zur Verteidigung der Kongress hat die FCRA stark von tief versenkt Lobbyisten beeinflusst. In der Tat, wenn die FCRA wurde ursprünglich im Jahr 1971 vergangen, fühlte Senator William Proxmire, eine der Rechnungen Hauptsponsoren, besiegte bei, was aus seinem ursprünglichen Absichten für den Gesetzentwurf zu werden.

Seit dieser Zeit, die FCRA wurde geändert, um mehr und mehr Verbraucher freundlich, aber es ist noch ein weiter Weg zu gehen und wie es der Fall im Jahr 1971, sind die in der Kredit-Branche noch sehr an der Aufrechterhaltung des Status quo interessiert.

Während die Auskunfteien nicht mehr in der Lage sind, Informationen über Sie, wie Ihre ethnische Zugehörigkeit und Religion aufnehmen, sie sind auch nicht verpflichtet, andere persönliche Informationen, die relevant für Ihre Kreditwürdigkeit ist zu sammeln. Wenn Sie ein vorbildlicher Bürger, die mit der gleichen Firma für 10 Jahre gearbeitet hat, hat eine perfekte Vorstrafen und macht mehr als genug Geld, um Ihre Kosten zu decken sind, ist es ziemlich offensichtlich, dass Sie mehr verdienen Kredit als ein Berufsverbrecher, der ist, sind eine ständige Belastung für das System. Aber keine dieser Informationen wird von den Auskunfteien gespeichert oder verwendet bei der Berechnung Ihrer Kreditkarte des Gastes. Wenn Sie und der Berufsverbrecher haben die gleichen Arten von Konten auf Ihrem Kredit-Berichte, Ihre Kredit-Scores die gleichen sein.

Auch während Sie haben jetzt die Möglichkeit zu sehen, welche Informationen in Ihrer Kredit-Berichte enthalten ist, müssen Sie nicht die Möglichkeit haben, mehr als die Grundlagen, wie diese Informationen genutzt werden, um Ihre Kredit-Score zu formulieren lernen. Welche Auswirkungen wird zahlt sich aus einer überfälligen Schulden haben auf Ihrer Kredit? Welche Kreditkarten sollten sich zuerst bezahlt werden? Welche Auswirkungen wird das Einkaufen für ein neues Darlehen auf Ihrer Kredit-Score? Wir haben vage Beobachtungen basierte Antworten auf diese Fragen, aber die genaue Formel ist unbekannt und unterliegt jederzeit ändern.

Schließlich haben Sie das Recht, die fragwürdige Elemente in Ihrer Kredit-Berichte bestreiten, aber Sie haben nicht das Recht, für diesen Prozess einfach sein oder unbedingt effektiv. Abhängig von Ihrer einzigartigen Situation, können Kredit-Reparatur so einfach sein wie die Einreichung eines Online-Formular oder so schwierig, wie das Aufspüren von Gläubigern, den Kampf mit Inkassobüros und möglicherweise mit juristischen Intervention. Die sehr Wesenheiten, profitieren am meisten von ungenauen Kredit-Berichterstattung sind diejenigen, die eine so große Rolle in Verwässerung des FCRA spielten und der Verbraucher versucht, das Eigenkapital der Credit hinzuzufügen widerstehen. Es sind diese Elemente, die Sie gezwungen, sich mit bei der Arbeit, um Ihr Recht auf eine faire und genaue Kredit-Bericht Durchsetzung kämpfen werden.
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